{
  "mra_anoReferencia": "2025",
  "mra_a": "A estratégia de gerenciamento da atividade de Global Markets segue a abordagem de Market making, isto é, visa primeiramente atender às demandas de clientes, tanto do ponto de vista de compra como de venda de determinado produto financeiro e, desse modo, mantém em balanço posições com níveis de risco de mercado controlados visando principalmente manter estoques que permitam atender aos clientes com mais rapidez e eficiência.\nComo consequência a área de Global Markets assume determinadas posições em seu balanço cujos riscos não são completamente neutralizados em um espaço curto de tempo. Desse modo, estratégias de mitigação de risco devem ser adotadas para que o potencial impacto de variações de parâmetros de mercados seja controlado. As principais estratégias de mitigação de risco são as seguintes:\n•\tUtilização da abordagem de gestão por fator de risco, transversal a produtos e entidades.\n•\tCompensar riscos em prazos ilíquidos com riscos em prazos diferentes mais líquidos em um primeiro momento e posteriormente gradualmente reduzir descasamentos.\n•\tMitigar riscos de moedas que não façam parte do objetivo principal da unidade de negócios do Brasil através de operações de transferência de riscos para outras entidades do BNP Paribas.\n•\tMitigar riscos de indexadores de juros de países que não façam parte do objetivo principal da unidade de negócios Brasil através de operações de transferência para outras entidades do BNP Paribas.\n\nA identificação de riscos novos ou emergentes ocorre dentro dos seguintes processos:\n•\tComitês de Operações Excepcionais ou Novos produtos, que discutem e aprovam operações com características particulares em geral compostas por produtos estruturados ou algum novo produto ou serviço a ser oferecido que resulta em operações recorrentes.\n•\tO processo de discussões entre as áreas de risco e a área de negócios que pode ter o formato de reuniões internas sem formalização e comitês regulares e formais. Em ambos os casos a troca de informações permite o acompanhamento da dinâmica de negócios, motivos para aumentos ou reduções de riscos assumidos.\n•\tO Risk ID (identificação de riscos) do Banco BNP Paribas cujo objetivo principal é o mapeamento detalhado de todas as fontes de risco assumidas, sua correta categorização e a avaliação de sua magnitude em termos de impacto financeiro potencial.\nA definição das métricas de riscos de mercado e seu acompanhamento são realizados conforme a seguir:\nComo resultado dos processos acima são identificados os riscos envolvidos na atividade e as metodologias e modelos a serem usados. Deles resulta em uma arquitetura para a organização de dados de mercado e consequentemente de representação de riscos. Essa arquitetura define os seguintes fatores que influenciam os modelos de valoração de produtos financeiros:\n•\tAs metodologias de construção de curvas e consequentemente as metodologias e processos de contribuição das bases de dados de mercado.\n•\tOs parâmetros de mercado a serem usados para metodologias e modelos de valoração.\n•\tOs fatores de risco a serem observados e consequentemente a representação de riscos resultante.\n\nAlém disso a arquitetura acima influencia modelos de risco tais como:\n•\tModelo de VaR (Value at Risk)\n•\tMetodologias de Stress Test\nO monitoramento de posições existentes passa pela análise e produção de relatórios além de discussões entre a equipe de risco e a área de negócios. Tais processos envolvem uma discussão da evolução dos negócios e da representação segundo a arquitetura de dados e risco existente para a elaboração de síntese adequada de métricas, sensibilidades e parâmetros de mercado que são então comunicados em relatórios para a alta gerência de circulação global.\nO controle sobre riscos de mercado é feito com base na definição e monitoramento de limites e de mandatos:\nOs principais limites que são definidos e observados com mais rigor são os limites sobre a posição de fechamento. Estes são analisados e monitorados pela equipe de RISK MFI (Markets &",
  "mra_b": "Parte da 1LOD, a área de negócios Global Markets é a que concentra atividades de negócios que geram Risco de Mercado dentro do Conglomerado. Dentro da missão de Global Markets está a gestão direta do Risco de Mercado ao qual seus negócios ou atividades estão expostos.\nA atividade de Global Markets no Conglomerado se encontra sob responsabilidade de Diretor Estatutário do Banco BNP Paribas Brasil S.A.\nAinda dentro da 1LOD estão diversas áreas que participam do processo de gestão do Risco de Mercado do Conglomerado tais como as áreas de operações, área de tecnologia e áreas com atividades transversais que atuam dando suporte a área de Global Markets com missões que incluem análises de risco, cálculo diário de resultado financeiro, modelagem de produtos além de controles operacionais de segundo nível. \nCompondo a função RISK dentro da 2LOD a área de RISK GM Market Risk tem representação local em São Paulo.\nA principal missão da área RISK GM Market Risk é o monitoramento e controle do Risco de Mercado no Grupo BNP Paribas o que inclui o Conglomerado. Além disso a equipe de RISK GM Market Risk é também responsável pelo monitoramento e controle de Risco de Mercado no perímetro América Latina.\nAssim como outras equipes parte da função RISK, a equipe RISK GM Market Risk Latam preserva sua independência da 1LOD mediante um reporte hierárquico apenas dentro do departamento RISK: globalmente através de um reporte hierárquico para o Regional Manager Américas de RISK GM, e localmente através de um reporte funcional para o CRO do Conglomerado Prudencial BNP Paribas Brasil, Diretor Estatutário responsável por esta política.\nOutras equipes globais de RISK GM, que não reportam diretamente ao CRO Local, também contribuem para a gestão do Risco de Mercado do Conglomerado com missões que incluem a validação de metodologias, contribuição para comitês de transações excepcionais ou novas atividades e também o cálculo de ajustes prudenciais.\nOutra equipe pertencente a função RISK é a equipe RISK ERA. Separada de RISK GM a equipe RISK ERA é responsável por garantir o correto funcionamento dos diversos sistemas de RISK, atendendo os requerimentos dos usuários.\nAinda compondo a 2LOD a função Finance contribui com a gestão de Risco de Mercado em processos como o de classificação de carteiras e a interpretação e aplicação de normas e regulações de requerimento de capital (RWA).",
  "mra_c": "O processo de geração de indicadores de risco de mercado é unificado e alimenta tanto sistemas das áreas de negócio quanto os sistemas de equipes de controle, como os da equipe RISK MFI. Existem controles em vigor no escopo das equipes de tecnologia para garantir que os riscos de todas as operações boletadas sejam produzidos e enviados tanto para os sistemas de risco de Global Markets como para os sistemas de RISK MFI. Controles diários são executados para garantir que os arquivos de risco sejam devidamente produzidos e carregados. Os principais sistemas utilizados pela equipe de RISK MFI MLR (Market & Liquidity Risks) Latam são o MRX e o Risk Navigator.",
  "mra_outros": []
}