{
  "ccra_anoReferencia": "2025",
  "ccra_a": "•\tRisco de contraparte: É o risco de que a contraparte de uma transação ne mercado falhe antes da liquidação de todos os fluxos de caixa associados à transação. Essa falha pode deixar a parte solvente com uma posição de mercado aberto ou sem hedge ou ganhos não realizados nessa posição. A exposição resultante é o custo de substituição da transação original pelos preços atuais de mercado.\n•\tRisco de contraparte para operações de derivativos, exposição e limites: O risco de que a contraparte de uma transação ne mercado falhe antes da liquidação de todos os fluxos de caixa associados à transação pode deixar o banco com uma posição de mercado aberta ou sem hedge ou com ganhos não realizados nessa posição. A exposição resultante é monitorada olhando i) o custo de substituição da transação original pelos preços atuais de mercado e ii) a exposição potencial futura, em função de variações de parâmetros de mercado (os principais fatores de risco, como taxas de juros, taxas de câmbio, preços de commodities e de ações, que podem afetar a exposição ao risco de contraparte). Essa última é calculada usando um modelo interno, que usa simulação de Monte-Carlo para gerar milhares de trajetórias de tempo correspondentes a milhares de cenários de parâmetros de mercado e por tanto de exposição resultante. A exposição potencial futura considerada para a determinação em Comité de Crédito e o posterior monitoramento de limites de risco de contraparte, corresponde a máxima dentro de um intervalo de confiança de 90% no universo da simulação.\n•\tRisco de liquidação (settlement) para operações de câmbio: O risco de liquidação aparece em uma situação em que a contraparte da operação não cumprir os termos do contrato no prazo acordado. Limites específicos são estabelecidos para operações de câmbio resultando de uma análise profunda dos fluxos de moedas observados e esperados do cliente em relação à atividade dele.",
  "ccra_b": "As políticas de risco de crédito de contraparte são contempladas pelas mesmas políticas de risco de crédito, citadas anteriormente neste relatório.",
  "ccra_c": "Não haveria impacto.",
  "ccra_outros": []
}